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私募基金行业报告融智组合基金策略私募基金10月行业报告

2020-11-20 15:20:43来源:励志吧0次阅读

私募基金行业报告融智组合基金策略私募基金10月行业报告 产品清算方面,据私募排排网统计,今年前10个月共有141只组合策略基金遭清算,其中近八成产品为到期清算。清算时,有收录净值的产品有69只,其中超过72%的产品在清算时处于盈利状态,平均收益率为7.81%,收益表现相对较好。商品期货市场上,煤炭钢铁行情继续,三大交易所不断采取措施为市场降温,但从市场观点来看,短期行情持续概率较高。排名第二和第三分别为东航金控管理的“汇富FOF1号”和正前方金融管理的“金积家量化对冲1号FOF”,10月分别取得9.90%和9.88%的收益。值得注意的是正前方金融管理的三只FOF产品10月收益率都进入了前十,整体表现优异。据私募排排网了解,正前方金服专注于量化对冲投资,公司以投资能力结合全球化的投顾资源采购能力,以先进的FOF资产管理模式为核心,通过专业的投顾筛选及投资策略拟合能力,构建产品组合。随着证监会正式发布并实施《公开募集证券投资基金运作第2号——基金中基金》,宣告公募FOF即将正式开闸。FOF在海外已取得长足的发展,在国内目前“资产荒”的背景下,随着养老金、社保资金和央企等大资金的入市以及FOF政策的逐步落实,国内FOF未来市场空间巨大。而私募FOF作为FOF的先行者,近两年私募FOF也迎来了快速发展期。一方面,国内各个策略的私募基金迅速发展为私募FOF发展奠定了基础,另一方面也与政策推动密切相关。截止2016年10月底,组合基金策略私募产品累计发行2342只,其中2015年及今年以来累计发行达到2027只,占累计发行总量的87%以上。其中,截止10月底,今年前10个月累计发行组合基金921只。最近半年,组合基金策略整体平均收益为2.39%,超七成产品取得正收益。相对于沪深300近半年5.69%的收益而言,只有两成组合基金收益超越指数,整体仍未跑赢市场。从今年以来有净值披露的191只基金的收益情况来看,近一半数量的组合基金取得了正收益,但是组合基金整体平均收益只有-1.47%,虽然超越同期指数,但整体仍未能给投资者带来正收益。外汇市场方面,随着美联储加息概率上升,美元大涨,非美货币下跌。人民币则突破6.7铁底,连续贬值。未来受海外投资回撤、贸易逆差收窄等因素影响,人民币还存在进一步贬值的可能。从2016年三季度A股行情走势来看,上证指数在2800点和3400点的箱体震荡,区间振幅达24.26%。截止10月31日,沪深300至指数10月份微涨2.55%。一、组合基金策略发行及清算情况根据私募排排网统计,截止10月底,今年以来新发行FOF产品921只,其中94%的产品为FOF形式,MOM则只占6%。从收益上看,根据私募排排网数据中心统计,截止2016年10月底,有净值披露的401只非结构化组合策略私募基金中,10月份平均收益率为1.01%,有近七成的组合基金取得了正收益。同期沪深300指数涨2.55%,组合策略基金整体未跑赢市场指数。从近一年夏普比率数据统计来看,夏普比率为正的产品数量只占41%。具体来看,夏普比率为正的产品中,夏普比率超过1只有30%,近七成基金产品的夏普比率小于1。10月公布的经济数据显示全球经济均有企稳。国内方面,受供给侧、房地产市场火热、商品价格反弹等因素影响,通胀温和回升,工业增长保持平稳,然而由于出口持续萎缩,未来经济依然面临下行风险。国际方面,美国经济数据平稳,劳动力市场、房地产市场持续火热,英日欧等国经济亦保持复苏态势。总体而言,虽然全球仍然面临下行风险,但经济明显短期企稳。按月统计来看,从6月份开始,发行数量逐步递减,这也与上半年FOF概念火热,但市场表现一般息息相关。其中三、四月份的发行数量最多,分别为131只和152只。全年产品发行趋势呈现上高下低的特征。上半年随着公募FOF征求意见稿的出台,也带动了私募FOF概念的火热,各大机构也争相发行FOF产品。下半年开始,市场情绪逐步降温,再加上FOF整体业绩表现一般,机构资金投入少,规模难以持续增长,发行数量也相应减少。三、2016年10月份组合基金策略排名前十收益情况从产品的回撤数据来看,私募排排网统计了近一年产品的最大回撤数据,整体来看,相对于沪深300最近一年28.14%的最大回撤来看,超过九成的产品表现好于指数。2016年10月排名前十的组合基金策略私募产品,10月平均收益率为-1.01%,最高收益12.98%,最低收益-12.00%,首尾收益相差24.98%。其中排名第一的为旗隆基金管理的“前海旗隆金融工程1期”,10月取得12.98%的收益。该产品主要投资于偏股型公募基金,今年表现抢眼,屡次现身月度榜单。在今年以来的排名中,也居前三位。二、2016年组合基金策略风险收益情况2016年第二季度末,全球式基金(不包括FOF基金)资产规模约为39.29万亿美元,环比增长1.2%。与2016年第一季度现金净流入1450亿美元相比,2016年第二季度全球式基金现金净流入达到2100亿美元。从收益来看,10月份组合基金平均收益率为1.01%,今年以来组合基金平均收益率为-1.47%,相对于沪深300今年-10.58%的跌幅而言,表现较好,长期来看,抗风险能力较强。从产品类型来看,其中私募自主发行占据了整个私募发行主体的70%,其次是期货专户和券商资管,分别占比14%和13%。信托和公募专户占比较少,不到3%。摘要从新发行的组合基金子策略数量来看,根据私募排排网研究中心调研显示,2016年FOF仍然占绝大多数,占比达94%,MOM则只占6%。虽然MOM产品在收费以及管理的灵活性上相对FOF都具有优势,但是底层投顾接受度上仍不高,依然比较青睐FOF形式。唐山白癜风治疗较好医院
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